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跨式（買入 Call＋買入 Put，同履約價）｜押注大波動，不判斷方向
同時買入相同履約價的 Call 與 Put，只要價格出現大漲或大跌，都有機會獲利；但若價格盤整，兩邊權利金都可能耗損。適合重大消息、財報、事件前，預期行情將劇烈波動時。勒式（買入低履約價 Put＋買入高履約價 Call）｜降低成本，押注更大波動
同時買入價外 Put 與價外 Call，成本通常低於跨式；但價格需要更大幅度突破，才較容易獲利。適合預期市場會大幅波動，但想降低進場權利金成本時。
什麼時候用
適合預期財報、政策、利率決議、重大數據或其他事件公布後，價格可能大幅波動，但無法判斷會向上還是向下。
若預期市場持續盤整，通常不適合使用，因為 Call 與 Put 會同時受到時間價值流失影響。
最大獲利與最大虧損
跨式
**最大獲利：**上漲方向理論上沒有上限；下跌方向則在標的價格跌至零時達到最高。
**最大虧損：**買入 Call 與 Put 支付的權利金總和。
最大虧損通常發生在到期價格停留於共同履約價附近。
勒式
**最大獲利：**上漲方向理論上沒有上限；下跌方向則在標的價格跌至零時達到最高。
**最大虧損：**買入 Call 與 Put 支付的權利金總和。
最大虧損通常發生在到期價格停留於兩個履約價之間，導致兩邊期權都失去價值。
大家都在問
脆上快聊，群裡慢慢拆。
脆友問跨式策略是什麼意思啊
脆上怎麼說看脆 同時買入履約價相同、到期日相同的 Call 與 Put，押注價格將大幅偏離履約價。
脆友問勒式跟跨式到底差在哪啊
脆上怎麼說看脆 勒式使用不同履約價的 Call 與 Put，權利金通常較低，但需要更大的價格突破。
脆友問跨式跟勒式需要判斷方向嗎
脆上怎麼說看脆 不需要精準判斷方向，主要判斷未來的波動幅度是否足以覆蓋兩份權利金。
脆友問所以為什麼勒式成本通常比較低啊
脆上怎麼說看脆 因為買進的 Call 與 Put 通常都是價外期權，距離目前價格較遠。
脆友問跨式與勒式最大的風險是什麼意思啊
脆上怎麼說看脆 實際波動低於預期。若價格維持盤整，兩邊期權可能同時因時間價值流失而虧損。